如何交易加密货币¶
作者：Tsalkapone
最近加密货币交易异常疯狂，许多投资者正在寻找参与加密货币市场的方法。有多种方法可从加密货币中获利，并有各种方法可以实现。如果将加密挖矿排除在外（这是一种完全不同的获取加密货币的过程），进入加密货币市场需要遵循的步骤如下：
- 在加密货币交易所开设账户
- 确定您的交易方式
- 为账户注资
- 选择要投资的代币
- 分析市场趋势和指标
- 选择您的策略
在这一主题中，我们将详细说明上述每个步骤，介绍新交易者在做出决定前应考虑的主要方面。
步骤 1：在加密货币交易所创建账户¶
选择合适的加密货币交易所开设账户对您的加密货币投资至关重要。当然，"合适"这个术语并不适用于这种选择，因为显然没有一个交易所在所有方面都优于其他交易所。
选择加密货币交易所时，您需要比较以下基本因素：
- 透明度
- 交易费用（吃单和挂单，山寨币和稳定币）
- 充值和提取费用
- 交易量和交易所代币折扣
- 总交易量 & 流动性
- 总加密资产
选择加密货币交易所时，重要的是选择一个广为人知的交易所或至少是透明的交易所。不要仅仅因为低费用而选择交易所。确保有高效的支持（不仅仅是聊天机器人）、沟通方式、网站上提到的有效地址，并查找评论或评价。加密货币也会吸引许多诈骗者，您应该能够区分可能存在的诈骗。
此时您必须将交易费用视为"吃单"或"挂单"。
"吃单"是指下单后立即全部成交的交易者，您需要为此支付"吃单费用"。当您是"吃单"时，您立即以想要的价格买入或卖出订单簿上的限价订单或市场价格。通常吃单费用高于挂单费用。
"挂单"是指下单后不会立即成交的交易者（如限价单）。当您"挂单"时，您下单并等待订单部分或全部成交。这种术语来源于在订单簿上挂限价单有助于"创造市场"这一事实。
此外，还需要注意检查山寨币和大盘资产的相应费用，因为许多交易所也将费用划分为这些类别。
说到费用，您不应忽视充值和提取费用。您不希望在清算利润时看到意外费用。
除了费用，选择交易所的另一个基本因素是平均流动性和交易量。这两个因素的数值越高越好。高流动性和交易量意味着更多流量、更多交易和更多波动性，最终为想要交易的人创造更好的市场环境。
创造更好交易环境的另一个因素是币种多样性。不言而喻，交易所提供的加密资产（代币）越多，您拥有的交易机会就越多。
可以查看这些因素的好地方在以下链接：
在信息时代，我强烈建议您在选择交易所时进行深入研究。如果可能的话，请仔细阅读它们的服务条款和细则，注意小字条款，检查每个交易所支持的入金方式以及是否提供借记卡/信用卡。此外，还应核实在您所在国家/地区交易加密资产的合法性，以及交易所是否存在法律限制或您的收益是否需要缴税。请考虑某些交易所可能需要身份文件才能允许您提取资金或进行交易。
步骤 2：确定您的交易方式¶
大多数人会认为创建账户后的下一步就是入金并开始交易。是的，这确实是合理的做法，但此时人们脑海中浮现的第一个问题通常是：“我应该用多少钱开始？”为了回答这个问题，您应该确定自己的交易方式。
有两种主要的交易方式。投资和交易。
投资是指购买加密资产（代币）并等待其价格上涨的过程。投资者通常着眼于长期，不太关注短期价格波动。换句话说，投资者在投资时会押注代币的长期潜力，计划在几年后出售（并实现盈利）。投资不需要高级的营销技巧或对市场指标的深入分析，这是许多初学者首选的加密货币交易方式。
另一方面，交易是指根据价格以高频率或低频率（分钟、小时、天甚至周）买卖加密资产的过程。交易者的基本目标是分析市场趋势和指标，并确定何时买入或卖出代币以获得短期利润。市场波动性是交易者决策的关键组成部分，因此他们寻找的是市场价格极度波动的代币。交易者必须能够在一次交易中接受损失，以便在即将来临的交易中获得利润。
有两个主要方面将投资者与交易者区分开来。一是技术知识。交易者比投资者需要更多的技术知识和分析深度，这意味着需要更多的研究、学习和监控。另一个因素是时间。交易者每天需要牺牲数小时来跟踪价格和趋势，以便执行盈利的交易订单，而投资者可能定期（通常一天一到两次）检查其投资余额来确定何时是出售资产的合适时机。
在决定您计划成为交易者还是投资者之前，您必须回答的主要问题是您每天愿意在加密货币交易上花费多少时间，以及您希望在技术分析方面深入到什么程度。如果您努力了解市场运作方式以及价格如何变化，您应该避免加密货币交易，因为这会导致时间消耗和快速亏损。
投资者通常比交易者投入更多的资金。由于投资者期望通过等待价格上涨来随着时间积累利润，这可能需要一段时间才能实现。
以 XRP 加密资产为例。XRP 是一种著名的加密资产，目前被认为是最佳投资加密货币之一。一年前（2021 年 3 月），XRP 的价值为 0.445 美元，而本文撰写时其价格为 0.759 美元。在一年期间价格上涨了 70.49%，这意味着如果有人在 2021 年 3 月投资了 100 美元，他的 XRP 余额现在价值为 170.49 美元。如果有人投资了 1,000 美元，他现在将拥有价值 1,704.9 美元的余额。不言而喻，投资金额越高，根据当前价格，他将获得（或损失）的美元就越多。为了作为投资者获得可观的利润，你最好从较高的金额开始。
相反，交易员可能仅用 100 美元就可以进入市场。如前所述，交易员的目标是通过日常交易获得小额利润。然而，小额利润随着时间的推移可以积累得相当可观。一个每天利润为 5%（一个合理的利润百分比）的交易员每天赚取 5 美元。如果我们假设他继续用 100 美元的价值进行交易，且不将日常利润加入其投资组合，那么在一年的时间内，这将使他的余额达到 1.925 美元。
总而言之，如果你想投资加密货币，最好用较高的金额进入市场。如果你的目标是每日交易，你可以考虑用较低的金额进入。
第 3 步：为你的账户注资¶
在确定你的交易方式后，你将需要为账户注资。最直接的方法是连接你的银行账户。但这可能并不总是最明智的方法，因为交易所可能支持其他方法（电汇、资金钱包），通常这些方法的交易费用较低。
仔细检查资金注入方法，并选择最适合你的方法。注意每种可用资金方法除百分比费用外的固定费用。
第 4 步：选择一个代币进行投资¶
开始获得一些收益的第一步是选择一种加密资产进行投资。并非每种加密资产都适合每个交易者和策略，也没有任何加密资产是保证利润的金钥匙。
挑选加密货币是一个需要搜索和评估的过程。在这个过程中，你可能会决定更换你投资的代币，或投资多种类型的代币。然而，挑选的过程需要一些评估步骤。
如果你决定投资加密货币，而不是交易，你可能需要花些时间阅读伴随它的白皮书。白皮书是在每次首次代币发行（ICO）期间发布的文件，详细说明产品的概念、路线图以及未来发展的计划。简而言之，白皮书是一份包含以下信息的文档：
- 问题与解决方案
- 代币信息和市场考虑
- 技术描述
- 项目时间表
- 团队和顾问
白皮书不是加密术语，实际上是一种营销工具，以销售和营销文档的形式编写，旨在吸引或说服潜在客户进一步了解或购买特定产品、服务、技术或方法。
这里你可以找到标志性的比特币白皮书。
所以，白皮书是一份阐述代币目的（问题与解决方案）的文件，其存在的基本意义在于说服潜在客户投资该代币。这比市场趋势更重要吗？其实，白皮书对于评估代币在吸引新投资者方面的目标强度很重要。此外，它还提供了关于其背后技术、项目支持者以及创建者的关键信息。还记得之前提到的 XRP 吗？其受欢迎程度部分归功于其白皮书。
说到市场趋势，投资者希望看到市场像这样波动：
在跟踪一种代币时，投资者应始终关注价格的大局。应以更长的时间段（3 个月、6 个月或一年）来评估价格，因为投资者并不真正关心当前价格，而是价格是否随时间呈上升趋势。
另一方面，交易者使用更多样化的技术来“解读”代币的市场指标。交易技术基于交易者所使用的策略。
通常，交易者更喜欢波动的市场，日内出现上涨和下跌趋势，并试图找到最佳的买卖时间。交易者希望看到市场像这样波动：
交易者推测较短时间内的价格变化（通常少于一小时），并基于市场指标做出决策。通常，当价格低于平均价格（基于历史数据）时卖出，价格更高时买入。理想情况下，交易者应在最低谷点买入并在最高峰点卖出。
第五步：分析市场趋势和指标¶
在交易时，总是存在亏损或盈利的可能性。任何人都可以在高点卖出低点买入，但如果代币价格持续下跌而从未上涨怎么办？如果你在上涨趋势时买入，但自那以后价格下跌且仍然未达到你买入时的初始价格怎么办？你如何预测最佳买卖时机？
分析市场指标和趋势可以回答这些问题，增加你的利润，或告诉你可能是时候放弃某个代币以最小化损失。
一般来说，分析分为两大类：基本面分析和技术面分析。
基本面分析通过评估财务报表和变量来研究资产的内在价值，而技术分析则是通过分析过去市场数据（主要是价格和交易量）来预测未来价格走势。
市场指标是技术指标的一个子集，通常由公式和比率组成。它们通常以图表中的线条、区域或形状形式表示，但也可以用数字表达。趋势分析是基于历史观察数据预测未来价格走势的技术，依赖于市场指标。
尽管趋势分析因其历史未必重演、过去不能预测未来的观点而经常受到作为不良技术分析的批评，但在处理短期内的价格波动时，它仍然可能派上用场。
趋势分析中最常用的两个指标是相对强弱指数（RSI）和移动平均线（MA）。
相对强弱指数（RSI）是一种用于技术分析的动量指标，通过测量近期价格变化的幅度来评估股票或其他资产价格的超买或超卖状况。RSI 以振荡器的形式显示（一条在两个极端之间移动的线图），读数范围为 0 到 100。
移动平均线是一种通过创建完整数据集中不同子集的一系列平均值来分析数据点的计算方法。移动平均线（MA）是一种在技术分析中常用的股票指标。在趋势分析中，评估移动平均线最著名的技巧是移动平均收敛发散（MACD），它显示了证券价格两个移动平均线之间的关系。另一个基于移动平均线的重要市场指标是布林带，在加密货币市场的交易者中极为流行。
大多数指标都基于历史数据和从两个简单数据中推导出的数学方程：价格和交易量。对于这两个数字，情况很简单。较高的交易量意味着更高的稳定性和可信度，而较低的交易量意味着更高的波动性。较高的价格意味着卖出，较低的价格意味着买入。
最有用的价格图表之一是蜡烛图。蜡烛图显示指定时间段内市场的开盘价、最高价、最低价和收盘价，最短可为一分钟。
蜡烛图有一个宽的部分，称为"实体"。这部分代表特定时间段内开盘价和收盘价之间的价格范围。当实体填充为黑色（或绿色或其他颜色）时，意味着收盘价低于开盘价。如果实体为空（或红色或其他颜色），意味着收盘价高于开盘价。颜色可能根据交易者的交易平台而改变。
蜡烛图形成可能表示看跌行为（下降趋势）或看涨行为（上升趋势）的形态。看跌和看涨是分别用来表达下降趋势或上升趋势市场行为的术语，在市场文章和交易者中广泛使用。学习如何解读蜡烛图形态是理解市场趋势并将自己置于更好交易位置的重要标准。
做市商是在市场中提供流动性的人员，而吃单者是消耗流动性的人员。做市商通过收取资产买卖价格的点差来获得利润。吃单者支付资产的要价，这通常高于市场价格。然后，交易以买价执行。市场价格和买卖价差之间的差额就是点差，这是做市商获得的利润。
许多交易者既是做市商又是吃单者。当他们看到交易机会时会立即抓住，从而成为吃单者，而当他们等待波动发生或预期价格达到特定水平时会下限价单，从而成为做市商。
步骤 6：选择你的策略¶
所以，你已经选择了交易对，评估了指标并分析了趋势。在开始下单之前的最后一个步骤是选择你打算遵循的策略。你的策略将根据某个时间段的指标而变化，并在你的交易历程中随着市场波动性和趋势而改变。但你应该在心中构建一个策略结构，并在满足条件时执行它。你不想成为那种在闪崩发生时不知道该怎么办的交易者。
有很多策略可供交易使用，任何人都可以构建自己的策略。一些最受欢迎的策略如下：
- 区间交易
加密货币市值足够小，可以被单一的大玩家操控。这些操作将系统性地试图操纵币价的上涨或下跌，导致市场波动性增加。当您进行区间交易时，RSI 是您在交易中最依赖的指标。您必须关注 RSI 图表中的超买和超卖区域，这将指导您决定是买入还是卖出。超买意味着买方的需求已饱和，股价可能会卖出。超卖则意味着相反的情况。
- 剥头皮交易
剥头皮交易是一种专门通过小幅价格变化获利并快速转卖获利的交易方式。在日内交易中，剥头皮交易是一种优先通过小利润获取高交易量的策略。剥头皮交易者可能带着一个或多个订单进入市场，获利后在波动改变市场对某个币的情绪之前快速退出。
- 套利
套利是指交易者在一个市场（交易所）买入资产并在另一个市场卖出的策略。由于流动性和交易量的差异，交易者可以找到机会锁定利润。为了抓住这种机会，您必须在至少两个不同的交易所开设账户并寻找价格差异较大的币种。
- 高频交易（HFT）和交易机器人
HFT是一种由量化交易者使用的算法交易策略。该策略涉及开发算法，通常会创建帮助快速进入、交易和退出加密资产的交易机器人。开发此类机器人需要对复杂市场概念的理解、对市场指标和经济学背后的数学知识的深入掌握，以及一定的编程技能。不过，如果您不具备构建交易机器人的能力，也可以使用已构建好的机器人。市面上有许多免费和付费的交易机器人，能够为您进行不错的交易。这些机器人通常可以自定义以适应用户的策略。一旦用户完成了机器人的配置，就可以使用它自动交易，并定期监控其表现。Hummingbot也是一个可在任何加密货币交易所运行的开源交易机器人，无论中心化还是去中心化，为用户提供使用多种策略自动交易的选项，或者构建自己的策略。
加密货币每天都在吸引越来越多的投资者，虽然您可能读到过人们通过交易积累巨额利润的故事，但您也应该意识到加密货币交易带来的潜在风险和损失。
人们说数字货币是货币的未来，许多人相信这一点，但只有历史能证明这是对还是错。在进入加密货币市场之前，您应该了解基础知识，并确保当你发现自己身处困境时，停止继续挖掘……